RENDIMENTO SUB-FONDI AL 6 NOVEMBRE

Nella Home page sono disponibili i grafici con il rendimento dei Sub-Fondi lussemburghesi alla data del 6 novembre, insieme all’aggiornamento alla stessa data della tabella  “Proiezione rendimento Sez. 1°”.


Nella stessa, raccogliendo il suggerimento dell’amico Pier, del Gruppo Veneto TTAA, attento  lettore dei nostri post, abbiamo portato una modifica nel calcolo del contributo al rendimento dei due Sub-Fondi Alternativi.

Per questi, il sito del Fondo fornisce il “peso” dei due Sub-Fondi sul totale asset della Sezione, in un unico valore : insieme – viene specificato – “pesano” per il 6% .
In precedenza avevamo sommato i due rendimenti, valorizando la somma al 6%.
Presente la sensibile diversità nel rendimento che stanno registrando quest’anno i due Sub-Fondi, abbiamo prudenzialmente equipesato le due componenti, valorizzando il singolo rendimento al 50% .

Con i dati della tabella, le due situazioni sono le seguenti:

Rendimento Sub-Fondo Alternativo-Alternativo: 3,78%

Rendimento Su-Fondo Alternativo Real Estate:  11,57%
Con somma rendimenti: 3,78 + 11,57 = 15,35% pesato al 6% =            0,921%
Con rendimenti equipesati: 3,78 pesato al 3% + 11,57 pesato al 3% =  0,461%

In affetti non conosciamo il reale peso dei due Sub-Fondi nell’asset allocation della Sezione; di conseguenza il dato che elaboriamo, comunque lo si elabori, conterrà sempre un certo grado di approssimazione.

Lo avevamo già fatto rilevare in precedenza (vedi post “Chi fa da sé”) e desideriamo rimarcarlo ancora!
Questa seconda metodologia di calcolo, ci pare però più prudenziale.

Se si rivelerà troppo prudenziale, sarà una sorpresa gradita!